L'écorce de ce bois sacré a un parfum très agréable et essentiellement utilisée pour ses propriétés calmantes. Dans la tradition amérindienne, les chamans et guérisseurs utilisent ce bois comme un encens dans leurs cérémonies et rituels de fumigation, en se consumant, le Palo santo produit une fumée qui est réputée pour nettoyer et purifier l'atmosphère contre les mauvais esprits  et les forces négatives et ainsi attirer la bonne augure.

Le Palo Santo amène paix et harmonie à l’esprit et crée une énergie propice de prospérité et d’abondance. Le Palo Santo favorise la concentration, la méditation et apporte la confiance en soi.